ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อปริมาณการให้สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์

Abstract

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษา 1) สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์และสินเชื่อ อสังหาริมทรัพย์ในประเทศไทย 2) ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อปริมาณการให้สินเชื่อ อสังหาริมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย วิธีการศึกษา ใช้วิธีวิเคราะห์สมการถดถอยพหุคูณเชิงซ้อนด้วยวิธีกาลังสองน้อยที่สุด ข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ปริมาณเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ ดัชนีราคาผู้บริโภค และมูลค่าการซื้อขายที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิรายเดือน ตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ.2551 ถึงเดือนธันวาคม พ.ศ.2560 รวม 120 เดือน ผลการศึกษาพบว่า 1) สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ ในประเทศไทย มีทั้งช่วงรุ่งเรืองและตกต่ำขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ อาทิ ปัจจัยทางเศรษฐกิจ สังคม การเมือง นโยบายรัฐบาล และภัยธรรมชาติ ซึ่งปัจจัยดังกล่าวสามารถทำให้เกิดวิกฤตการณ์ ทางเศรษฐกิจได้ทั้งสิ้นโดยจากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่ผ่านมาทา ให้ธนาคารพาณิชย์พิจารณา การให้สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ได้อย่างรอบคอบมากขึ้น 2) ปัจจัยที่กำหนดปริมาณสินเชื่อ อสังหาริมทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ ปริมาณเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ และดัชนีราคาผู้บริโภค โดยมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกัน ตรงตามสมมติฐานที่ตั้งไว้อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ณ ระดับ 0.05 ส่วนมูลค่าการซื้อขายที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกัน และอัตรา ดอกเบี้ยเงินกู้ มีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งตรงตามสมมติฐานที่ตั้งไว้ แต่ไม่มีนัยสำคัญ ทางสถิติ เนื่องจากในช่วงเวลาที่ทำการศึกษามีหลายปัจจัยที่ทำให้ภาวะเศรษฐกิจมีความผันผวน เช่น การเกิดวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา ในปี พ.ศ. 2551 เกิดมหาอุทกภัยช่วงปลายปี พ.ศ. 2554 และเหตุการณ์ทางการเมืองในช่วงปี พ.ศ. 2556-2557 ทำให้ธนาคารพาณิชย์ระมัดระวัง และเข้มงวดในการอนุมัติสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์มากขึ้น