Please use this identifier to cite or link to this item:
https://ir.stou.ac.th/handle/123456789/6723Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | กัลยานี ภาคอัต, อาจารย์ที่ปรึกษา | th_TH |
| dc.contributor.author | เพ็ญศรี เมยสูงเนิน, 2519- ผู้แต่ง. | th_TH |
| dc.contributor.other | มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช. สาขาวิชาวิทยาการจัดการ | th_TH |
| dc.date.accessioned | 2023-06-26T06:00:52Z | - |
| dc.date.available | 2023-06-26T06:00:52Z | - |
| dc.date.issued | 2562 | - |
| dc.identifier.uri | https://ir.stou.ac.th/handle/123456789/6723 | - |
| dc.description.abstract | การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) ศึกษาอัตราผลตอบแทนตลาดเฉลี่ยรายเดือนในตลาดหลักทรัพย์ไทยและ (2) ทดสอบปรากฏการณ์เดือนมกราคมที่มีผลตอบแทนสูงกว่าเดือนอื่นในตลาดหลักทรัพย์ไทย การศึกษานี้เป็นการศึกษาจากประชากรคือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและดัชนีตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ สำหรับระยะเวลาตั้งแต่เดือนมกราคม 2553 ถึงเดือนธันวาคม 2562 ข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาเป็นข้อมูลทุติยภูมิ คือ ดัชนีราคาปิดรายเดือนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ สำหรับระยะเวลาเดียวกัน วิธีการที่ใช้ในการศึกษา คือ การคำนวณหาอัตรา ผลตอบแทนจริง การคำนวณอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย และการวิเคราะห์การถดถอยที่มีตัวแปรเชิงคุณภาพ ที่แบ่งออกเป็นหลายกลุ่ม สำหรับการแก้ปัญหาที่ตัวแปรสุ้มคลาดเคลื่อนมีความสัมพันธ์กันเองและมีค่า ความแปรปรวนไม่คงที่ การศึกษานี้ได้ใช้วิธีการแก้ไขส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของตัวประมาณค่าด้วยวิธี ของนิววี-เวส และใช้ p value ในการทดสอบนัยสำคัญทางสถิติ ผลการศึกษาพบว่า(1) อัตราผลตอบแทนตลาดเฉลี่ยรายเดือนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทยอยู่ระหว่าง -2.03 ถึง 2.37% โดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดและต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ และเดือนพฤษภาคม ตามลำดับ ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ อยู่ระหว่าง -2.59 ถึง 2.54% โดยอัตรา ผลตอบแทนตลาดเฉลี่ยรายเดือนสูงสุดและต่ำสุดปรากฏในเดือนกรกฎาคมและเดือนพฤษภาคม ตามลำดับ และ (2) ไม่พบปรากฏการณ์เดือนมกราคมที่มีผลตอบแทนสูงกว่าเดือนอื่นในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ในช่วงเวลาที่ทำการศึกษาตั้งแต่เดือนมกราคม 2553 ถึงเดือน ธันวาคม 2562 แต่เมื่อพิจารณาถึงปรากฏการณ์ของเดือนของปีที่มีผลตอบแทนสูงกว่าเดือนอื่นในตลาดหลักทรัพย์ไทยแล้ว ผลการศึกษาให้ข้อมูลว่าเดือนพฤษภาคมเป็นเดือนที่มีผลตอบแทนสูงกว่าเดือนอื่น ทั้งในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ ระดับ 0.05 | th_TH |
| dc.format | application/pdf | en_US |
| dc.language.iso | th | en_US |
| dc.publisher | มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช | th_TH |
| dc.rights | มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช | th_TH |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0) | en_US |
| dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | - |
| dc.source | Born digital | en_US |
| dc.subject | มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช. สาขาวิชาวิทยาการจัดการ --การศึกษาเฉพาะกรณี | th_TH |
| dc.subject | มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช. แขนงวิชาการจัดการธุรกิจและการบริการ --การศึกษาเฉพาะกรณี | th_TH |
| dc.subject | ตลาดหลักทรัพย์--ไทย | th_TH |
| dc.subject | การศึกษาอิสระ--การจัดการธุรกิจและการบริการ | th_TH |
| dc.title | ปรากฏการณ์เดือนมกราคมที่มีผลตอบแทนสูงกว่าเดือนอื่นในตลาดหลักทรัพย์ไทย | th_TH |
| dc.title.alternative | The phenomenon of the January Effect in the Thai security market | en_US |
| dc.type | Thesis | en_US |
| dc.degree.name | บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต | th_TH |
| dc.degree.level | ปริญญาโท | th_TH |
| dc.degree.discipline | สาขาวิชาวิทยาการจัดการ | th_TH |
| dc.description.abstractalternative | The objectives of this study were (1) to study the average monthly market returns in the Thai security market, and (2) to test the phenomenon of January Effect inthe Thai security market. This study concentrated on population, SET Index and MAI Index in the period from January 2010 to December 2019. The data used in this study was secondary data consisting of SET monthly closed index and MAI monthly closed index in the same period. The methodologies used in this study were calculating the rate of realized returns and the average rate of return including the regression on one quantitative variable and one qualitative variable with more than two classes. The Newly – West standard error estimator was employed to correct the problem of autocorrelation and heteroscedasticity. In addition, the p-value was used to test the statistical significance of parameters. The results revealed that (1) average monthly market returns in the Stock Exchange of Thailand is in the range of -2.03% - 2.37%. The highest and the lowest average monthly returns appeared in February and May, respectively. For the Market for Alternative Investment, the average monthly market returns was about -2.59% - 2.54%. The highest and the lowest average monthly returns appeared in May and July, respectively. (2) There was no phenomenon of January Effect in the Thai security market in the study period from January 2010 to December 2019. However, when the phenomenon of month of the year effect was considered, the results reported that May Effect appears in both the Stock Exchange of Thailand and the Market for Alternative Investment with the statistical significance at 0.05 level | th_TH |
| Appears in Collections: | Manage-Independent study | |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| FULLTEX_164023.pdf | เอกสารฉบับเต็ม | 12.08 MB | Adobe PDF | View/Open |
This item is licensed under a Creative Commons License
