การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนและความสามารถทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Abstract

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) ศึกษาโครงสร้างเงินทุนและความสามารถทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและ (2) วิเคราะห์ผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อความสามารถทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ผลการศึกษาพบว่า (1) โครงสร้างเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100ประกอบด้วยหนี้สินค่อนข้างสูง โดยสัดส่วนของหนี้สินต่อทุนโดยเฉลี่ยประมาณ 0.73 เท่า ในขณะที่สัดส่วนของหนี้สินต่อทุนสูงสุดถึง 1.42 เท่า ค่ามัธยฐาน 0.71 เท่า และค่าต่ำสุดประมาณ 0.10 เท่า เมื่อพิจารณาถึงความสามารถทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100 บริษัทมีความสามารถทำกำไรในระดับปานกลาง โดยอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมซึ่งวัดความสามารถทำกำไรมีค่าเฉลี่ยประมาณ อัตราร้อยละ 13.05 ในขณะที่ค่ามัธยฐาน ค่าสูงสุด และค่าต่ำสุด ประมาณอัตราร้อยละ 11.90 32.77 และ 3.72 ตามลาดับ (2) โครงสร้างเงินทุนมีผลกระทบในทางลบต่อความสามารถทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มดัชนี SET100 อย่างมีนัยสาคัญทางสถิติที่ระดับ 0.10 ส่วนสภาพคล่อง ขนาดของกิจการและความสามารถในการบริหารงานของผู้บริหารมีผลกระทบในทางบวกต่อความสามารถทำกำไรของกิจการ อย่างมีนัยสาคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05