การพยากรณ์และศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำแท่งในประเทศไทย

Abstract

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ 1) พยากรณ์ราคาทองคำแท่งในประเทศไทย และ 2) ศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคําแท่งในประเทศไทย ข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาประกอบด้วย 2 ส่วน ได้แก่ 1) ในการพยากรณ์ราคาทองคำแท่งในประเทศไทยนั้น ได้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิของราคาทองคำแท่งแบบรายวัน โดยทำการเก็บข้อมูล 3 มกราคม 2549 ถึง 2 มกราคม 2563 รวมทั้งหมด 4074 วัน และใช้แบบจําลองอารีมาระหว่างวันที่ตามวิธีการของบ็อกซ์เจนคิน ในการพยากรณ์ 2) ในการศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคําแท่งในประเทศไทยนั้นใช้ข้อมูลทุติยภูมิของราคาทองคำแท่งแบบรายสัปดาห์ ซึ่งรวบรวมข้อมูลตั้งแต่สัปดาห์ที่หนึ่งของเดือนมกราคม 2549 จนถึงสัปดาห์ทีหนึ่งของ เดือนมกราคม 2563 รวมทั้งหมด 731 สัปดาห์ และประมาณค่าสัมประสิทธิ์ด้วยแบบจำลองการถดถอยพหุคูณเชิงเส้น ผลการศึกษาพบว่า ข้อมูลราคาทองคำแท่งในประเทศไทยมีความนิ่งของข้อมูลที่ระดับหนึ่ง นั่นคือ (1) และผลการเลือกแบบจำลองอารีมานั้น ปรากฏว่า แบบจำลอง ARIMA (1,1,1) มีความเหมาะสมที่สุดในการพยากรณ์ ซึ่งมีค่าความคลาดเคลื่อนน้อยที่สุด และเมื่อประมาณค่าสัมประสิทธิ์ของแบบจำลองการถดถอยพหุคูณเชิงเส้นด้วยวิธีกำลังสองน้อยที่สุด พบว่า อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐต่อเงินบาท ราคาทองคำแท่งในตลาดโลก และเงินทุนสำรองระหว่างประเทศของไทย ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำแท่งในทิศทางเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.01 ซึ่งมีค่าสัมประสิทธิ์เท่ากับ 0.95 0.97 และ 0.01 ตามลำดับ