การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทย

Abstract

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) วิเคราะห์อัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทย (2) วิเคราะห์ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทยและ (3) จัดลำดับผลการดำเนินงานของกองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทย ผลการศึกษาพบว่า (1) กองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทย จานวน 32 กองทุน มีผลการดำเนินงานอยู่ในเกณฑ์ดี ให้ผลตอบแทนสูงกว่าผลตอบแทนของตลาด โดยแต่ละกองทุนให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยรายเดือนประมาณร้อยละ 0.0015 – 0.0614 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนตลาดเท่ากับร้อยละ 0.0014 เมื่อพิจารณาเรื่องความเสี่ยงพบว่ากองทุนรวมมีความเสี่ยงโดยเฉลี่ยประมาณ 0.0693 กองทุนรวมตราสารทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด คือ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์เพิ่มผลมั่นคง ประมาณ 0.6248ในขณะที่กองทุนเปิดยูไนเต็ดฟันด์ มีความเสี่ยงต่าที่สุดประมาณ 0.0258 (2) กองทุนรวมที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดตามมาตรวัดชาร์ปและเทรเนอร์ คือ กองทุนเปิดกรุงไทย สมาร์ท อิควิตี้ ฟันด์ (KTEF) ส่วนกองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดตามมาตรวัดเจนเซน คือ กองทุนเปิดธนชาตเพิ่มพูนทรัพย์ปันผล(T-PPSD) และ (3) กองทุนเปิดกรุงไทย สมาร์ท อิควิตี้ ฟันด์ (KTEF) เป็นกองทุนรวมตราสารทุนที่แสดงผลการดำเนินงานลำดับที่หนึ่ง รองลงมาคือ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์เพิ่มผลมั่นคง (SCBPMO) ส่วนกองทุนที่แสดงผลการดำเนินงานลำดับสุดท้ายคือ กองทุนเปิด ไทย แวลู โฟกัส อิควิตี้ ปันผล (VFOCUS-D)