วันในสัปดาห์ที่ให้ผลตอบแทนเกินปกติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) ศึกษาผลตอบแทนตลาดรายวันของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (2) วิเคราะห์การเคลื่อนไหวของผลตอบแทนตลาดรายวันของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (3) ค้นหาวันในสัปดาห์ที่ให้ผลตอบแทนเกินปกติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การศึกษาครั้งนี้ศึกษาจากประชากรคือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดย ศึกษาข้อมูลทุติยภูมิคือดัชนีตลาดหลักทรัพย์รายวัน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2555 ถึง 31 มีนาคม 2557 การศึกษาดำเนินตามลำดับคือ (1) คำนวณผลตอบแทนตลาดรายวันเฉลี่ยสำหรับวันจันทร์ถึงวันศุกร์เพื่อศึกษาผลตอบแทนตลาดรายวัน (2) ใช้กราฟเส้นเพื่อวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของ ผลตอบแทน (3) ใช้สมการถดถอยเพื่อค้นหาวันในสัปดาห์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด ผลการศึกษาพบว่า (1) ในภาพรวมผลตอบแทนตลาดรายวันในปี 2555 มีค่าเป็นบวก อยู่ระหว่างช่วง 0.03 ถึง 0.32% ในขณะที่ปี 2556 เฉพาะผลตอบแทนในวันอังคาร และวันศุกร์ เท่านั้นที่มีค่าเป็นบวกประมาณ 0.01% วันอื่นๆ ที่เหลือแสดงผลตอบแทนเป็นลบ สำหรับปี 2557 ใกล้เคียงกับปี 2555 และปี 2556 คือ วันจันทร์ วันอังคาร และวันศุกร์ มีผลตอบแทนเป็นบวกอยู่ ระหว่าง 0.16 ถึง 0.26% ในขณะที่วันพุธ และวันพฤหัสบดี มีผลตอบแทนเป็นลบ (2) การ เคลื่อนไหวของผลตอบแทนตลาดรายวันตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ค่อนข้างผันผวน โดยในปี 2555 เคลื่อนไหวเพิ่มขึ้นหรือลดลงอยู่ในช่วงระหว่าง-1 ถึง 1%ในขณะที่ ปี2556 เคลื่อนไหวอยู่ในช่วง ระหว่าง -4 ถึง 4% สำหรับปี2557 ใกล้เคียงกับปี2555คือเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงระหว่าง-1.0%ถึง 1.3% (3) วันในสัปดาห์ที่ให้ผลตอบแทนเกินปกติหรือสูงสุด เมื่อเปรียบเทียบกับวันอื่นในสัปดาห์คือวันอังคาร