ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษา (1) ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐอเมริกา และดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศไทย (2) ดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ (3) ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่มีต่อดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การศึกษานี้เป็นการวิจัยเชิงปริมาณ โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิแบบอนุกรมเวลา ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2547 ถึง 1 ธันวาคม 2565 ซึ่งเก็บรวบรวมจากบลูมเบิร์ก โดยใช้ตัวแปรต้น ได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศไทย และตัวแปรตาม คือดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สถิติที่ใช้ในการวิเคราะห์ได้แก่ ค่าเฉลี่ย, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และการวิเคราะห์ถดถอยเชิงพหุคูณ ใช้ออกเมนต์เต็ด ดิกกี-ฟุลเลอร์ เพื่อทดสอบความนิ่งของข้อมูล ผลการวิจัยพบว่า (1) อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ มีค่าเฉลี่ย 33.718 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 3.093 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศไทย มีค่าเฉลี่ย ร้อยละ 2.171 ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานร้อยละ 2.331 (2) ดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีค่าเฉลี่ยที่ 1,185.20 ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 406.99 (3) ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐอเมริกา และดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศไทยส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในทิศทางตรงข้ามอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05